L’inizio dell’anno porta con sé cose familiari. Tutti vanno in palestra e fanno propositi per cercare di creare abitudini benefiche per la propria vita. E ogni anno, i ciarlatani di Wall Street riempiono l’etere e i canali economici con consigli su come arricchirsi velocemente.
Uno dei sette peccati capitali è l’invidia. I ciarlatani di Wall Street fanno leva su questo peccato sempre e soprattutto all’inizio dell’anno.
L’anno scorso l’indice Nasdaq Qqq è salito del 54%.
I cinque titoli più importanti del 2023 sono stati:
- Apple, 258,1% in più
- Nvidia, con un aumento del 227,57%.
- DraftKings, in crescita del 254,74%.
- Vertiv Holdings, in crescita del 234,57%.
- Palantir, in crescita del 218,31%.
All’inizio del 2022, chi li ha scelti? Praticamente nessuno. Se foste stati a casa a lanciare freccette su un bersaglio a caso, avreste avuto più possibilità di indovinare i vincitori.
Ci sono continuamente e-mail e pubblicità di promotori che dicono di aver sbloccato le chiavi del regno e che, se vi abbonate al loro servizio, vi daranno il vincitore dell’anno il 1° gennaio. Tenetevi i vostri soldi.
Per darvi un’idea dell’esperienza dell’autore di questo articolo, ho negoziato con successo i miei soldi per 30 anni presso il Chicago Mercantile Exchange. Ho iniziato ogni anno con un profitto dello zero per cento. Avevo una visione di come le cose avrebbero potuto procedere, ma i mercati cambiavano così rapidamente che non potevo fidarmi di quella visione.
C’è un modo per battere il mercato: avere una sorta di vantaggio. Oggi, la maggior parte del denaro viene guadagnato da società che hanno un vantaggio in termini di velocità di negoziazione rispetto al resto del mercato o che hanno un vantaggio artificiale acquistando il flusso di ordini dai broker e negoziando internamente contro di esso. Guadagnano pochi centesimi su milioni di contratti ogni millisecondo di ogni giorno.
Le persone tentano anche strategie fantasiose per cercare di utilizzare la leva finanziaria per trarre vantaggio da quello che percepiscono come un grande movimento futuro di un’azione. Immaginate se aveste comprato Apple con un margine e aveste usato la leva finanziaria per amplificare il vostro rendimento? Immaginate se aveste comprato le opzioni sullo stesso titolo o, meglio ancora, venduto queste ultime e aveste incassato anche un premio per il vostro sforzo?
Vi siete persi l’occasione, non è vero? Non è così.
I sistemi di guadagno facile nel mercato azionario non funzionano mai. Non funzionano nemmeno gli schemi per arricchirsi rapidamente nella vita. Diventare benestanti non significa comprare un biglietto del lotto.
La via del successo finanziario è l’indicizzazione. Non si può battere il mercato. La maggior parte dei professionisti non batte il mercato, ed è per questo che si fanno pagare. Il professore di finanza dell’Università di Chicago e premio Nobel Eugene Fama scrisse nel 1962 un articolo sull’ipotesi del mercato efficiente, la cui tesi di base è ancora valida. Gli accademici, gli esperti di Wall Street e gli altri che ignorano o cercano di screditare l’articolo di Fama pensano di essere più intelligenti del mercato.
Non lo sono. Queste stesse persone di solito credono in sistemi in cui l’autorità centralizzata detta legge a una popolazione prigioniera.
Guardate al lungo periodo. Se acquistate un indice come lo Spy o il Qqq, avrete anni di rialzi e anni di ribassi. Investite lo stesso importo ogni singolo mese quando il mercato sale o scende. Non spaventatevi. Non ascoltate le teste parlanti in televisione. Sono intrattenitori, non esperti di borsa. Sono lì per vendere pubblicità.
Non importa chi sia alla Casa Bianca, perché chi la occupa resta lì per un periodo di tempo così breve. I presidenti amano prendersi il merito dell’andamento del mercato azionario, ma la verità è che i presidenti possono solo danneggiare le azioni, non possono aiutarle.
Se avete un’opinione su qualcosa, o se volete assumervi un rischio un po’ più elevato, acquistate un fondo indicizzato (Etf) dedicato, che può essere un indice selezionato. Forse pensate che il mercato del petrolio stia per esplodere, quindi acquistate un Etf focalizzato sul petrolio. Ma se non dovesse funzionare, non abbiate paura di venderlo e di farlo rientrare nello Spy o nel Qqq.
Gli espedienti tendono a non funzionare. Anche se credete negli obiettivi dei fondi azionari, sociali e di governance (Esg), nel tempo non ottengono gli stessi risultati degli Etf tradizionali che replicano l’intero mercato.
Se siete ventenni, mettere da parte i soldi ora vi renderà più facile andare in pensione quando siete ancora giovani, in modo da non essere incatenati a un lavoro quando avrete 60 anni. La crescita e il reinvestimento dei dividendi dei fondi indicizzati saranno tanto più rapidi quanto maggiore sarà la quantità di denaro messa da parte.
Questo non è difficile. Non è scienza missilistica. Ci vuole disciplina. Per diventare ricchi ci vuole disciplina. Ci vuole anche tempo.
Articolo in lingua inglese: The Wall Street Charlatans Are Out in Force
